Oportunidad de Inversión

El fondo HMC Rendimiento Estratégico Dólar ofrece exposición a la deuda privada en Estados Unidos mediante un portafolio diversificado con más del 90% en deuda directa y un bajo nivel de cartera vencida (<1%). Durante más de dos décadas la deuda directa se ha beneficiado de la tendencia global hacia la privatización y la escasez de opciones de inversión de bajo riesgo, ofreciendo niveles de retornos atractivos, flujo de caja recurrente y bajo nivel de riesgo.

HMC Rendimiento Estratégico Dólar es una opción sólida para inversionistas interesados en deuda privada, ofreciendo un rendimiento atractivo, diversificación, bajo nivel de riesgo, flexibilidad y una estructura de costos competitiva. El rendimiento bruto proyectado del fondo HMC Rendimiento Estratégico Dólar está entre el 11%-12%, compuesto por cuatro principales fuentes de ingreso:

1. SOFR (3,5%-4,0%): La tasa de interés de referencia, se basa en el rendimiento de los bonos del tesoro americano a 3 meses.

2. Spread o margen de Crédito (3,5%-4,0%): Compensación por riesgo de incumplimiento.

3. Comisión de Originación (OID) (0,5%-1,0%): Compensación por organizar el préstamo.

4. Prima de Iliquidez (3,5%): Compensación por mantener el préstamo hasta su vencimiento.

El fondo ofrece acceso a un portafolio de múltiples gestores (+20) y estrategias (+12) con historial probado y relaciones sólidas en la industria. El portafolio subyacente mantiene una tasa de incumplimiento cercana al 0,5% y un nivel de apalancamiento de 0,2x, significativamente inferior al promedio de la industria, que oscila entre 1,0x y 1,2x. Este bajo apalancamiento mitiga el riesgo del portafolio. El costo total del portafolio subyacente está alrededor del 1,7% comparado con el 3% promedio de la industria.

1 Consulte el calendario de rescates en la página web de la AGF y el reglamento del fondo para más detalles.

2 La fecha de inicio del fondo HMC Rendimiento Estratégico Dólar Clase A es 6 de mayo de 2024, Clase C es 28 de mayo de 2024 y Clase I es de 10 de junio de 2024. Fuente: HMC, Cliffwater & Chatham Financial

2 La fecha de inicio del fondo HMC Rendimiento Estratégico Peso Clase A es 17 de mayo de 2024 y Clase C es 30 de mayo de 2024

La serie que los clientes de Xcala invierten es la serie A de ambos fondos.

El fondo RED distribuyó dividendos en julio, alcanzando una tasa anualizada del 11,6% para la serie A, mientras que el rendimiento YTD anualizado se situó en 11,3%.

El fondo REP distribuyó dividendos en julio, alcanzando una tasa anualizada del 11,9% para la serie A.