En 2022, los bancos centrales mundiales tomaron medidas para abordar la inflación y lograron reducir los aumentos de precios en 2023 mediante el aumento de las tasas de interés. Como resultado, la inflación se desaceleró hasta situarse entre un dígito medio y bajo.

Si bien las condiciones económicas varían a nivel mundial, cabe señalar que la principal economía ha demostrado resiliencia, impulsada en gran medida por un sólido gasto de los consumidores. La fortaleza del mercado laboral ha jugado un papel fundamental en el mantenimiento de una alta confianza de los consumidores. En consecuencia, la reciente caída de la inflación en los mercados desarrollados y los indicios de un crecimiento económico moderado en Estados Unidos han generado optimismo sobre un aterrizaje suave.

Los expertos del mercado proyectan tipos de interés estables en los principales bancos centrales en los próximos meses. Sin embargo, si la inflación disminuye, los analistas especulan que los bancos centrales de Estados Unidos y Europa podrían considerar recortes de tipos hacia mediados de 2024.

A medida que la inflación estadounidense vuelve a la normalidad, se produce como un efecto dominó, que prepara el escenario para una serie de recortes de tasas esperados en toda América Latina. Este fenómeno ya es evidente en ciertos países donde las tasas de interés han disminuido rápidamente, lo que ha llevado a los inversores a buscar activamente oportunidades que prometan mayores rendimientos.

En este contexto, el panorama favorece a los mercados privados, dada su capacidad para proporcionar rendimientos no correlacionados, mitigar la volatilidad de los activos tradicionales, aprovechar las fluctuaciones del mercado y generar mayores rendimientos.

Los mercados privados operan bajo condiciones de inversión especiales y un modelo de negocio único. El éxito de estas empresas depende de estrategias específicas, decisiones tomadas por la dirección, tendencias de la industria y factores internos. Los gerentes en este campo trabajan activamente para mejorar y gestionar el desempeño de la empresa, enfatizando la creación de valor. Como resultado, su enfoque práctico les permite adaptarse a los desafíos e incertidumbres del mercado, garantizando una gestión más resiliente y receptiva de sus inversiones.

Extracto de Asset Allocation Report - Private Markets de HMC Capital